De casus ECLI:NL:RBNNE:2026:213

Een voormalig enig aandeelhouder schenkt zijn aandelen in een concern aan een werknemer die ongeveer 18 jaar bij het concern werkzaam is en op dat moment directeur is. Er staat vast dat er geen sprake is van een familieband, noch een (nauwe) vriendschappelijke band. De werknemer betaalt helemaal niets voor de aandelen. De schenking vindt echter wel plaats onder een aantal voorwaarden die gericht zijn op de continuïteit van de onderneming en de toekomstige opvolging. De werknemer/begiftigde is gehouden aan een doorgeefverplichting (de aandelen moeten bij een volgende opvolging worden overgedragen aan een toekomstige bestuurder/opvolger van het bedrijf onder dezelfde voorwaarden). In feite heeft de werknemer dus alleen de volledige zeggenschap plus het recht op winsten zo lang hij als bestuurder blijft. De belastingdienst heeft zowel in het vooroverleg als in de rechtbank aangegeven dat zij de schenking als loon zien. De rechtbank gaat hier echter niet in mee. De schenking van de aandelen is geen beloning voor verrichte arbeid, maar komt voort uit de wens van de schenker om de continuïteit en zelfstandigheid van het bedrijf veilig te stellen. Dat de begiftigde werknemer/directeur is en als geschikte opvolger wordt gezien, geeft weliswaar een causaal verband aan met de dienstbetrekking, maar wil nog niet zeggen dat het voordeel aan de werknemer als zodanig is verstrekt. Ook van loon van derden is geen sprake.

Gevolgen voor de praktijk

Waarschijnlijk gaat de belastingdienst in hoger beroep in deze casus, dus het is zeker geen gegeven dat geen sprake is van loon indien aandelen tegen een te lage prijs naar de opvolger gaan. De bovengenoemde casus is dan ook redelijk uniek en feitelijk van aard. Wel zijn er een aantal overwegingen van de rechtbank interessant. Het feit dat de aandelen tot het privévermogen horen van de oud DGA wordt losgekoppeld van de werkgever waarmee de dienstbetrekking is. De werkgever heeft de oud DGA niet gecompenseerd, waardoor de rechtbank niet bewezen acht dat het loon van de werkgever is. Het feit dat er een causaal verband is tussen de dienstbetrekking en het voordeel, wil nog niet zeggen dat het voordeel als dusdanig is verstrekt. De oud DGA heeft dit volgens de rechtbank gedaan met zijn aandeelhoudersmotief (en niet als werkgever). Deze uitspraak bewijst dat de context en een goede vastlegging cruciaal zijn.

Waarom is dit relevant?

In de praktijk zien wij veelvuldig de wens om toekomstige (bedrijfs-)opvolgers te laten instappen, waarbij goed nagedacht moet worden over onder andere de marktwaarde van aandelen, de financiering (rente, eigen inbreng), wel of geen lucratief belang. Het is dan ook beter om vooraf goed over deze zaken na te denken, zeker voordat toezeggingen richting de ‘verkrijger’ zijn gedaan. Overweegt u om werknemers bij de onderneming te betrekken door aandelen te geven of zoekt u naar alternatieven om uw werknemers te binden en boeien, dan helpen wij u hier graag bij.